Railay se encuentra en el cabo de Phra Nang, dentro del área de Ao Nang, en la provincia tailandesa de Krabi. Las altas paredes de piedra caliza interrumpen la red de carreteras y moldean la costa. La Autoridad de Turismo de Tailandia describe dos playas principales, a ambos lados del promontorio. La mayoría de los viajeros llega en una barca de cola larga desde Ao Nang, no por carretera. La travesía forma parte de la llegada: aparecen juntos el litoral, los acantilados y la arena donde desembarca la embarcación.
A menudo se habla de Railay como si fuera una sola playa, pero sus dos orillas tienen ambientes distintos. Railay West posee una franja amplia de arena y es la zona más conocida para nadar y contemplar la luz del atardecer. Railay East está bordeada de manglares y zonas de lodo, y no se considera adecuada para el baño; allí desembarcan barcos y comienzan caminos hacia otros puntos. La diferencia importa al elegir alojamiento o decidir dónde entrar al agua.